지속가능성 가치 분석 도구 활용해
효율적으로 창출

NYU Stern CSB와 아서디리틀이 기업 실사나 인수 작업시 지속가능성 가치 창출 기회를 효과적으로 발굴할 수 있는 분석 도구를 개발했다. 기업 실사 단계에서 자사에 최적화된 ESG 분석 및 접근방법을 보유할 경우, ESG 공시는 물론 기업 가치 향상과 인수 후 시너지 창출에 있어 효과를 극대화할 수 있을 것이다.

2010년부터 2022년 사이 사모펀드(PE; Private Equity)가 관리하는 자산 규모가 4배 이상 성장했다. 사모펀드 시장이 커짐에 따라 지속가능성(sustainability)과 관련된 재무적, 사회적 가치를 창출할 수 있는 기회가 늘고 있다. 이러한 자금의 증가는 다양한 산업을 ‘넷제로(net zero)’에 보다 한 걸음 더 다가갈 수 있게 해준다. 블룸버그 뉴에너지파이낸스(Bloomberg NEF)에 따르면, 현재 기후 금융(climate fund) 니즈 중 16% 정도만 충족되고 있는 실정이다. 그러나 사모펀드 경우(특히 바이아웃 펀드), 투자회사 지분의 과반 이상을 보유하고 있는 바, 다양한 산업에 속한 여러 투자회사들을 대상으로 지속가능성 아젠다를 주도적으로 추진할 수 있게 한다.

그러나 많은 사모펀드는 현재 지속가능성 가치를 매우 제한적으로, 그리고 비체계적으로 바라보고 있다. 미국 뉴욕대학교의 스턴지속가능성센터(NYU Stern CSB; New York University Stern Cetner for SustainableBusiness)와 글로벌 최초 경영 컨설팅사인 아서디리틀(Arthur D. Little)의 공동 조사에 따르면, 대다수 사모펀드는 실사 단계에서 위험신호(red flag) 쟁점을 발굴하는 데 집중하고 있으며, 실제 지속가능성 관점에서의 가치 창출(value creation)은 신경 쓰지 않는 것으로 나타났다. 기업 인수 후, 사모펀드는 일부 환경적, 사회적, 그리고 거버넌스(ESG) 보고 체계를 관리하고 있으나, 지속가능성 가치 창출을 ...기사전문보기