ESG, 마케팅 슬로건 넘어
유기적으로 흐르는 기업의 ‘혈관’ 돼야

요즘 언론에서 ‘ESG’라는 단어를 쉽게 접할 수 있다. 실제 유통업체 및 소비재 기업을 넘어 다양한 산업에서 사업을 영위 중인 기업들의 기업 가치를 증진하는 데 있어 E(Environment),S(Social), G(Governance)가 중요한 영향을 미치고 있다는 결과가 보고되고 있다. ESG 성과를 높이기 위해 필요한 전제 조건들을 알아본다.

전세계 최대 규모의 지속가능성(Sustainability)·ESG 전문 영국계 컨설팅 자문사인 ERM(Environmental Resource Management)은 글로벌기업들과 투자자들을 대상으로 ESG가 기업 경영에 어떠한 영향을 미치는 지 조사했다. 그 결과 응답자의 70%가 ESG와 관련된 기회 및 리스크는 투자 손익에 직접적인 영향을 미친다고 답했다(도표 1 참고). 그리고 인터뷰에 응한 60명의 GP(General Partners) 및 LP(Limited Partners) 중 95% 이상이 그들이 보유한 투자 포트폴리오 기업들 내 ESG 관점에서 기업 가치를 제고할 수 있는 여지가 매우 높다고 판단하였다. 본 조사에 응한 전세계 17개국의 투자자들의 AUM(Asset Under Management ; 총 운용자산) 규모가 약 1조 5천억 달러에 달한다는 점을 감안하면 성장 가능성이 매우 높다는 것을 알 수 있다.

본 조사결과는 그동안 기업들은 ESG를 단순히 관련 규제에 부합하는 지침 마련 정도로 생각해왔는데 이제 그 수준을 넘어서야 한다는 LP들의 기대를 반영하고 있다. 이는 다수의 사모펀드들에게 경종을 울리는 것이다. 많은 LP들은 이제 ESG 요소들이 실제 기업 경영 전반에 적용돼야 한다고 생각한다. 즉, 보다 더 구체적으로 ESG 전략 수립부터 사업 운영별 프로세스까지 기업 경영의 전 분야에서 고려돼야 한다고 보고 있다. 단순히 환경 규제 부합이나 마케팅 슬로건 차원이 아니라는 말이다. 또한 LP들은 GP ...기사전문보기